Değer Tespiti & Finansman

Enerji Merkezi, Değer Tespiti ve Finansman hizmetleri kapsamında araştırma raporları, değer tespiti çalışmaları ve finansal analizler ile yatırımcılar, sponsorlar, fonlar veya finansörler için gerekli danışmanlık ve karar destek hizmetlerini sunmaktadır.

Enerji Merkezi, elektrik sektörüne yatırım yapmak isteyen firmaların ihtiyaçlarına özel pazar araştırma raporları hazırlamaktadır. Ayrıca, elektrik sektörü gibi dinamik bir sektörde geleceğe yönelik stratejilerin belirlenmesi ve üretim portföylerinin piyasa yapısına uygun olarak tasarlanması konularında hizmet sunmaktadır.

Enerji Merkezi elektrik sektöründe portföy sahibi olmak isteyen firmalar, yatırımcılar veya fonlar için yeni proje geliştirme, mevcut projelerin devir alınması ve santral özelleştirme süreçlerinde ihtiyaç duyulan tüm hizmetleri sunmaktadır.

Enerji Merkezi yatırım projeleri için detaylı finansal modeller oluşturmaktadır ve yatırımın finansal analizleri ile sponsorların karar aşamasına ışık tutmaktadır. Stres testi veya Monte Carlo simülasyonları kullanılarak projenin finansal gücü test edilerek risk analizleri yapılmaktadır.

Yatırımlarınız için yerli ve yabancı finans kuruluşlarından finansman bulunma süreci yönetilmektedir.

Strateji

Enerji piyasalarındaki liberalleşme sürecinin getirdiği dinamik piyasa yapısı, piyasa katılımcılarının değişime aynı hızda cevap verebilmeleri ihtiyacını doğurmuştur. Diğer bir deyişle, enerji piyasası katılımcıları, dış çevrelerindeki oluşumlara hızlı bir şekilde adapte olmalı ve faaliyetlerini değişen piyasaya uygun olarak yapılandırmalıdır. Bu nedenle Enerji Merkezi piyasa yapısının değişim dinamiklerini hem teknik hem de ekonomik açıdan detaylı olarak analiz etmektedir.

Enerji Merkezi, elektrik sektöründe yatırım yapmak isteyen firmaların ihtiyaçlarına özel pazar araştırma raporları hazırlamaktadır. Pazar araştırmaları kapsamında piyasanın yapısı, piyasadaki rekabet, çevresel konular, yasal konular gibi dış çevre faktörleri analiz edilmektedir

Enerji Merkezi tarafından hazırlanan raporlar ile piyasa katılımcılarının piyasadaki fırsatları ve rekabeti daha doğru tanımlamaları; piyasa yapısını ve içerdiği riskleri daha iyi anlamaları hedeflenmektedir.

Proje Geliştirme

Enerji Merkezi, elektrik sektöründe portföy sahibi olmak isteyen firmalar, yatırımcılar veya fonlar için yeni proje geliştirme, mevcut projelerin devir alınması ve santral özelleştirme süreçlerinde ihtiyaç duyulan tüm hizmetleri sunmaktadır.

Yeni proje geliştirilmesi için öncelikle projenin teknik karakteristiklerine uygun proje sahası alternatiflerinin tespit edilmesi gereklidir. Bu aşamada teknik kısıtlar kadar sahanın lojistik analizi, enterkonnekte sisteme bağlantı imkanları, sosyal ve çevresel etkileri değerlendirilmelidir.

Yatırıma uygun sahalar için Enerji Merkezi tarafından ön fizibilite hazırlanmakta ve fayda-maliyet analizleri yapılmaktadır. Daha sonra yatırımcıların beklentilerine uygun bulunan projeler için teknoloji seçimi yapılarak projenin iş modeli oluşturulmaktadır. İş modeli ile projenin işletme senaryoları, maliyet yapısı, nakit akımları ve nasıl finanse edileceği daha detaylı olarak analiz edilmektedir. Daha sonra müşterinin ihtiyaçlarına göre konsept tasarım, fizibilite raporu, finansman süreci yönetimi, ihale süreci yönetimi, sözleşme yönetimi ve yapım yönetimi gibi tam süreç yönetim hizmetleri verilmektedir.

Santral Değer Tespiti

Enerji Merkezi tarafından varlık satışı veya hisse devri işlemleri için santrallerin teknik, ekonomik ve ticari durum tespitleri yapılmaktadır.

Özelleştirmeler

Enerji Merkezi tarafından santral özelleştirmeleri kapsamında santrallerin teknik, ekonomik ve ticari durum tespitleri yapılmaktadır.

Yapılan çalışmalar sonucunda elde edilen veriler finansal modelin girdisi olarak kullanılmaktadır. Finansal modelin çıktılarına ve yatırımcıların beklentilerine göre teklif stratejileri oluşturulmaktadır.

Finansal Modelleme

Projelerin doğru parametreler ile tanımlanarak finansal analizlerinin yapılması hem yatırımcıların karar aşamasına ışık tutmakta hem de projeye kaynak aktaracak finans kuruluşları ile müzakerelere baz oluşturmaktadır.

Finansal modelleme hizmetleri kapsamında teknik çalışma sonuçlarına uygun ve iş programına paralel yatırım tutarı (CapEx) ile proje karakteristiklerine uygun işletme giderleri (OpEx) belirlenmektedir. Vergi, amortisman, borçlanma ve duyarlılık modüllerinin olduğu detaylı finansal model hazırlanmaktadır. İhtiyaca göre Stres Testi ve Monte Carlo simülasyonları ile projenin finansal gücü test edilerek risk analizi yapılmaktadır.

Yatırım için oluşturulan finansal model ile çeşitli senaryolar kapsamında projenin ekonomik analizi yapılmakta ve borç karşılama durumu incelenmektedir.

Finansal modelin çıktıları proje yapısına en uygun finansman alternatifini belirlemek için kullanılmaktadır.

Finansman Süreci Yönetimi

Enerji Merkezi, enerji yatırım projelerinin gerçekleştirilmesi noktasında projenin yapısına ve sponsorlarına uygun finansman alternatiflerini optimum borçlanma yapısını bulmak için analiz etmektedir.

Finansman kuruluşları veya özel yatırım fonları ile yürütülecek görüşmeler için Proje Tanıtım Dokümanı hazırlanmaktadır. Proje Tanıtım Dokümanı, sponsorların tanıtımı, projenin teknik karakteristikleri, rekabet avantajları, varsa uzun dönemli elektrik satışı anlaşmaları veya yakıt tedarik anlaşmaları ile ilgili bilgileri içermektedir.

Finansman Süreci Yönetimi kapsamında yerli ve yabancı finans kuruluşları ile finansman alternatiflerinin oluşturulması ve müzakere süreçleri gibi tüm süreç yönetilmektedir.

Risk Analizi

Enerji yatırımlarının gerçekleştirilmesi ve işletilmesi aşamasında çeşitli riskler bulunmaktadır. Enerji Merkezi, risklerin doğru şekilde ilgili taraflara dağıtılması için yatırımcılara destek hizmetler sunmaktadır.

Enerji Merkezi öncelikle projenin barındırdığı tüm riskleri tanımlamaktadır. Örneğin yapım dönemindeki başlıca riskler, maliyet artışı, yapım süresinin uzaması, imalat kalitesi ve teçhizat kalitesidir. İşletme dönemindeki başlıca riskler ise kur riskleri, elektrik fiyatı ve yakıt fiyatları gibi piyasa riskleridir.

Enerji Merkezi, proje paydaşlarının taşıdıkları riskleri doğru şekilde tanımlamalarına yardımcı olduktan sonra riskin nasıl kontrol edileceğini ve riski hangi tarafın ne oranda üstleneceğini belirlemelerine yardımcı olur. Bu kapsamda yapım dönemi risklerinin minimize edilmesi için Enerji Merkezi tarafından teknik şartnameler ve yüklenici sözleşmelerinde performans testleri, garanti, teminat ve cezalar eksiksiz olarak tanımlanır.